Vers une accélération du marché de la NeuroTech ?

Le célèbre projet Neuralink d'Elon Musk, qui vise à connecter le cerveau humain aux machines, a levé 205 millions de dollars lors d'un tour de table de série C pour accélérer le lancement de son premier produit de puce cérébrale, le N1 Link. Cet implant, équipé de multiples capteurs, permettra aux personnes atteintes de paralysie et de problèmes de santé de se connecter aux machines. Son ambition à long terme est d'offrir à chacun une liberté numérique grâce à un contrôle à distance piloté par le cerveau. Malgré l'absence de produit sur le marché et d'essais cliniques sur l'homme à ce jour, ils ont réussi à lever 205 millions de dollars, symbole d'un marché des Neurotechnologies en pleine accélération et prometteur, mais qui n'a pas encore complètement décollé.

1. Une technologie en évolution et prometteuse

Telle que définie par l'OCDE, la Neurotechnologie englobe « les dispositifs et procédures utilisés pour accéder, surveiller, investiguer, évaluer, manipuler et/ou émuler la structure et la fonction des systèmes neuronaux des personnes physiques ». Concrètement, la NeuroTech permet de sonder le cerveau des individus pour comprendre ce qu'ils aiment, ce qu'ils ressentent, comment ils réagissent à certaines choses ou produits, et potentiellement d'améliorer leur condition ou leur santé (troubles du sommeil, handicap…). La NeuroTech ne se limite pas aux dispositifs, mais inclut également des méthodes, des procédures, des services et même des modèles économiques.

Historiquement, le cerveau était surveillé au moyen de questionnaires ou de portraits d'humeur, en se basant sur les réponses des personnes et/ou ce qu'elles déclaraient ressentir à un moment donné. Aujourd'hui, de multiples capteurs permettent d'aller plus loin en observant l'intérieur du cerveau ou du corps des individus pendant qu'ils répondent à des questions ou testent un produit. Parmi les technologies de balayage cérébral, objet de cet article, il existe deux types : les technologies historiques avec du matériel encombrant comme l'Imagerie par Résonance Magnétique fonctionnelle (IRMf) ou la Spectroscopie fonctionnelle proche infrarouge (fNIRS), et des technologies plus récentes et plus petites comme l'électroencéphalographie (EEG) ou les implants tels que la puce cérébrale de Neuralink.

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En raison de contraintes d'utilisation moindres, l'EEG non invasive apparaît comme la technologie la plus pratique et la plus utilisée parmi les acteurs de la NeuroTech. Cette technologie est souvent combinée à d'autres capteurs biométriques (suivi oculaire, électrocardiogramme…) pour obtenir un résultat plus précis. Par exemple, les capteurs de suivi oculaire peuvent mettre en évidence ce qui a provoqué un pic de stress mesuré par un EEG lors du visionnage d'une vidéo. L'EEG et d'autres capteurs se sont récemment améliorés grâce à une miniaturisation accrue, une meilleure connectivité sans fil et une puissance de calcul plus accessible, entre autres tendances technologiques.

2. Investissements croissants principalement tirés par les États-Unis et l'Europe

Les levées de fonds en NeuroTech ont augmenté d'environ 40 % par an depuis 20131 et d'environ 60 % depuis 20191. Parmi les investissements récents en NeuroTech, on compte notamment MindMaze (125 millions de dollars en série B, 2021), Synchron (75 millions de dollars en série C, 2022), Kernel (53 millions de dollars en série C, 2020), Precision Neuroscience (41 millions de dollars en série B, 2023) et BrainQ (40 millions de dollars en série B, 2021). Parallèlement, la part des tours de financement avancés (série B ou supérieure) a atteint environ 50 %1 du montant total des financements, ce qui suggère une maturité potentiellement croissante de la NeuroTech.

Les États-Unis sont en tête avec des tours de financement plus fréquents et plus élevés (58 millions de dollars en moyenne1). Neuralink, Kernel et Nova Signals, mentionnés précédemment, opèrent tous aux États-Unis. L'Europe, cependant, suit de près en termes d'investissements (41 millions de dollars en moyenne1) et de nombre d'entreprises. Les entreprises bien connues MindMaze et Dreem sont des exemples d'entreprises européennes de NeuroTech. L'Asie semble, à ce jour, légèrement en retrait avec des investissements plus faibles (8 millions de dollars en moyenne1), potentiellement liés à la jeunesse des entreprises asiatiques de NeuroTech (3 ans plus jeunes en moyenne que leurs homologues occidentales1).

3. Types d'applications NeuroTech croissants et potentiel de marché futur

Parallèlement, les applications NeuroTech se multiplient à travers trois principaux segments de marché :

1. Surveillance / Connaissance : sonder le cerveau des individus pour comprendre ce qu'ils aiment, ce qu'ils ressentent, comment ils réagissent à certains produits ou publicités
2. Traitement : améliorer la santé des individus (ex. : troubles du sommeil…)
3. Interaction / Contrôle : améliorer le cerveau ou le corps des individus (ex. : capacité à communiquer)

1. Surveillance / Connaissance

L'étude du cerveau permet de comprendre son fonctionnement global et son état à tout moment. Ce segment englobe la recherche académique sur le cerveau humain (fondamentale ou appliquée) mais aussi la recherche sur les insights clients (également appelée neuromarketing) qui consiste à comprendre les sentiments des clients pour des applications commerciales. Concrètement, la recherche sur les insights clients peut être appliquée en amont pour le développement de produits. Par exemple, Faurecia, un fabricant d'habitacles automobiles, s'appuie sur les neurosciences avec MyBrain Tech pour développer un siège de voiture augmentant le confort des conducteurs. Les neurosciences peuvent également être appliquées en aval à des fins de marketing et de publicité. La société d'études de marché Nielsen souligne en effet que les publicités ayant la meilleure réponse émotionnelle (mesurée par les neurosciences) ont généré une augmentation de 23 % du volume des ventes. Ce segment de marché de la surveillance semble être le plus vaste et le seul segment rentable, historiquement alimenté par la recherche académique mais plus récemment par la recherche sur les insights clients. Les entreprises positionnées sur ce segment incluent Deloitte Neuroscience Institute, Nielsen Neurofocus, Kernel, NovaSignals, Bitbrain, Emotiv, iMotions et Neurosky.

2. Traitement

Les neurosciences peuvent également être exploitées pour aller plus loin et traiter les dysfonctionnements cérébraux. Les traitements comprennent à la fois des applications de santé avec des traitements basés sur les neurosciences et validés par la recherche (principalement le segment B2G2C) et des traitements de bien-être et de développement humain non validés cliniquement (principalement le B2C). Ces derniers incluent l'amélioration de la productivité, de l'éducation et des performances. Par exemple, MindMaze a développé une plateforme de physiothérapie numérique basée sur le jeu pour aider le cerveau à se remettre d'un AVC. Malgré une forte demande du marché (nombreux problèmes de santé pouvant être traités par les neurotechnologies comme les troubles du sommeil ou l'anxiété) et un grand potentiel à court/moyen terme, ce marché reste limité en taille en raison des contraintes du secteur de la santé et d'un faible niveau d'adoption par les clients. Les entreprises positionnées sur ce segment de marché incluent MindMaze, Dreem et BrainQ.

3. Interaction / Contrôle

Ce dernier segment, qui inclut la puce cérébrale de Neuralink, exploite les fonctions cérébrales pour contrôler des appareils numériques ou pour communiquer, principalement pour des applications B2C. Divers cas d'usage ont d'abord été développés pour les personnes handicapées afin de compenser les dysfonctionnements corporels, mais visent à s'adresser à un public plus large. Ce marché est actuellement très restreint en raison de la technologie B2C souvent invasive employée et des défis scientifiques et technologiques à résoudre. Encore futuriste aujourd'hui, ce segment présente un grand potentiel à moyen/long terme. Peu d'entreprises sont positionnées sur ce segment, et parmi les exemples figurent Neuralink, NextMind, Ctrl-labs, Wisear et EEG Smart.

Finalement, si la plupart des journaux ont rapporté l'histoire de la levée de fonds de Neuralink, ce type d'application NeuroTech reste assez futuriste. Cela ne devrait cependant pas masquer les améliorations significatives du matériel de surveillance du corps et du cerveau pour les applications B2B et, plus récemment, B2G2C (principalement dans la santé et le bien-être), ouvrant potentiellement la voie à la démocratisation des usages des neurosciences dans les prochaines années. Et, même si le marché de la NeuroTech reste un marché plutôt petit aujourd'hui, il a un grand potentiel d'augmentation spectaculaire dans les prochaines années, surtout lorsque la valeur des applications NeuroTech l'emportera sur toutes les contraintes du dispositif NeuroTech pour l'utilisateur final (taille, poids, aspect invasif…). Intéressé par l'exploitation du potentiel de la NeuroTech dans votre secteur ? Découvrez nos offres d'idéation stratégique ou d'expertise numérique.

1. Basé sur une revue non exhaustive de plus de 100 entreprises NeuroTech

Sources :

• https://www.crunchbase.com/
• https://www.forbes.com/sites/saibala/2021/08/08/elon-musks-neuralink-just-raised-an-additional-205-million-in-funding/?sh=2ad9c7c75d43
• https://www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/?cote=DSTI/STP/BNCT(2018)5/FINAL&docLanguage=En
• https://www.capital.fr/votre-carriere/ces-start-up-ont-fait-de-nos-cerveaux-un-business-1339191
• https://www.nielsen.com/wp-content/uploads/sites/3/2019/04/nielsen-featured-insights-when-emotions-give-a-lift-to-advertising.pdf
• https://www.forbes.com/sites/dianatsai/2021/10/30/better-than-meta-this-good-unicorn-uses-vr-to-repair-strokes-alzheimers-and-parkinsons/?sh=19325f8d5c77

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